文丨谢长艳 编辑丨林伟萍
绿茵场上的激情正燃烧着全球，而资本市场的投资者们却捧着茶杯面面相觑——那个老生常谈的"世界杯魔咒"又来了。说来有趣，每当足球盛宴开启，总有些资金像受惊的兔子般仓皇离场，留下市场短期波动加剧的背影。
但翻开历史账本细看，从1994年到现在的八届世界杯期间，沪指的表现其实是5跌3涨。这个数字游戏玩得挺有意思，跌多涨少不假，可要说这就是什么"魔咒"，未免太过牵强。说到底，不过是各种因素碰巧凑在一起的巧合罢了。
仔细想想，历届世界杯都挤在6-7月这个微妙的时间点。这时候A股在干嘛？半年报还没影儿呢，银行又在搞半年度考核，加上市场老话说的"五穷六绝"，这么多利空因素扎堆出现，能不跌吗？足球比赛倒成了背锅侠。
不过这次可能真要见证"魔咒"破功了。现在谁还守着电视看直播啊？短视频、赛事集锦才是主流，交易时间根本不受影响。更别说全球股市最近都在回暖，油价下来了，风险资产也开始修复估值，外部环境可比往届温和多了。
说到投资机会，AI科技这出大戏可没演完。前阵子的调整？那不过是中场休息。SpaceX要上市的消息让全球科技股都躁动起来，AI革命这把火还能烧很久。芯片、算力、机器人这些赛道依然热闹，特别是人形机器人领域，特斯拉和宇树科技的新动作，让上游产业链的"卖铲人"们笑得合不拢嘴。
防御板块也不含糊。稀土、电网、新能源这些AI时代的"钢筋水泥"，需求稳得很。碳酸锂价格往上窜，工业金属因为算力需求水涨船高，估值修复的空间大着呢。要是风格保守些，低位的消费股和高股息央企也是不错的选择。
国内方面，"国九条"细则正在落地，长线资金源源不断进场，北向资金也在回流。人民币资产的吸引力，现在可是今非昔比了。
说到底，足球是足球，股市是股市。非要给两者扯上关系，就像硬说打喷嚏会影响股票走势一样可笑。三季度全球流动性宽松，科技股有望迎来收获季；四季度内需政策发力，消费和红利板块可能就该轮番登场了。
下半年这出戏，大概率是板块轮动加速但主线清晰的节奏。与其被所谓的"魔咒"吓得手足无措，不如静下心来，在新质生产力驱动的结构性行情中，稳稳当当地分一杯羹。
（本文已刊发于6月20日出版的《证券市场周刊》。）